Pequeno Desvio
Quando comecei a escrever este email, percebi que seria crucial que estivesse claro para os meus leitores alguns conceitos fundamentais sobre a estrutura do nosso sistema financeiro. Só assim seria possível ter um entendimento completo do que os Bancos Centrais tem feito de 2008 para cá.
Foi então que percebi que incluir tudo o que queria explicar em um único texto resultaria em um conteúdo mais longo que a média dos meus emails por aqui. Portanto resolvi dividir esse tema em alguns emails.
Essa semana, explicarei o básico do funcionamento de um balanço bancário, seus principais componentes e o que acontece quando um empréstimo é emitido. Semana que vem, explicarei qual é o mandato de um banco central e a ferramenta que ele possui para tentar alcançar seus objetivos.
Então vamos começar…
Balanço Patrimonial Bancário
Um balanço contábil é um relatório demonstrativo da posição de ativos e passivos de uma organização ou pessoa física, em determinada data. Os ativos são bens como dinheiro em caixa, imóveis, dívidas a receber, etc. Os passivos representam, obrigações, dívidas e contas a pagar.
Imagine que eu vou fundar o meu próprio banco, banco Satoshi. Levantei cem milhões de reais com investidores.
No momento da fundação, o balanço patrimonial do meu banco é simples. Existem cem milhões em reservas como ativos e cem milhões em depósitos como passivos. A Figura 1 ilustra este primeiro momento.
Agora vamos detalhar o que quer dizer cada lado do balanço.
O lado esquerda, em verde, representa as reservas do meu banco. Estes cem milhões de reais, o banco Satoshi tem em seu nome em uma conta junto ao Banco Centra do Brasil (Bacen).
Todo banco possui uma espécie de conta corrente junto ao banco central, essa é uma camada do sistema que nenhuma outra pessoa jurídica ou física tem acesso, apenas as instituições financeiras do país. Da mesma maneira que eu e você temos uma conta em bancos comuns, cada um destes mesmos bancos tem uma conta junto ao banco central, que representam suas reservas.
Estas tais reservas são denominadas em reais, porém, é um tipo de moeda bem diferente dos reais que eu e você vemos em nosso saldo bancário. Quando abrimos o internet banking e vemos a quantidade de dinheiro em nossa conta, o que estamos vendo, na verdade, é o lado direito do balanço bancário, na imagem acima, o bloco representado em vermelho.
Os valores que os correntistas PF e PJ tem junto ao banco, na verdade, representam um passivo para a instituição financeira, ou seja, uma obrigação que o banco tem com você de te apresentar aquele dinheiro quando você demandar.
Resumindo. Todo banco tem uma conta junto ao Bacen que representam as reservas de seu balanço. Baseado nestas reservas, o banco tem um certo valor de depósitos, também denominado em reais, que representam a obrigação do banco junto aos correntistas.
Ok, achou que ficou claro. Porém, o balanço do jeito que está representado na Figura 1 ilustra a situação de um banco logo na sua fundação, antes da emissão de qualquer empréstimo. Neste momento, o banco está operando em reserva total, situação não lucrativa para a instituição financeira.
Portanto, agora vamos ver o que acontece quando o banco concede um empréstimo.
Reserva Fracionária
Imagine que uma construtora bate na porta do Banco Satoshi e pede um empréstimo de vinte milhões de reais. Eu concedo o montante. O que acontecerá com o balanço?
A Figura 2 ilustra a nova situação. Repare que foram criados vinte milhões de reais em novos depósitos, porém, essa quantidade não precisou ser equiparada por reservas.
O novo valor, que entrou como ativo para equilibrar o balanço, é exatamente o título de dívida a receber que, a partir de agora, o banco tem junto a construtora.
(Obs: Eu tirei o juros da operação para simplificar a explicação)
Isso é a famosa reserva fracionária. Os bancos de um país tem o poder legal e contábil de criar depósitos sem ter o equivalente em reservas junto ao banco central.
Um detalhe muito importante de notar aqui é que tanto as reservas, que são ativos do banco, quanto os depósitos dos correntistas, que são passivos do banco, são denominados em reais (R$).
PORÉM
E gostaria de enfatizar isto.
PORÉM
São dois “reais” contabilmente distintos! São literalmente instrumentos monetários diferentes.
Os reais que chamamos de reservas, apenas instituições financeiras tem acesso, são contas junto aos bancos centrais. Todas as pessoas físicas e jurídicas do país tem acesso apenas aos reais que são, na verdade, passivos bancários.
Resumo
Os conceitos importantes são:
O valor que os correntistas têm junto ao banco representam passivos para a instituição financeira. É uma responsabilidade do banco apresentar aquele valor quando o cliente exigir.
O banco cria depósitos quando emite uma dívida. O lado passivo do balanço aumenta no valor do empréstimo, e para equilibrar, é criado um título de dívida daquele empréstimo alocado como ativo no balanço.
A figura 2 auxilia visualmente o entendimento.
Até semana que vem.
Constante universal monetária:
21.000.000 BTCs
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